银行送LABUBU，行不行？

初代LABUBU以108万元(wànyuán)拍卖成交，如此“顶流”也让银行(yínháng)跟着火了一把。

近日，平安银行“存5万送LABUBU盲盒”活动席卷全国多个城市。要知道，LABUBU眼下正陷入长期缺货、一娃难求的局面，热门款(kuǎn)基本只能(zhǐnéng)通过黄牛或二手平台加价购买(gòumǎi)。能以5万元存款来免费获得盲盒，不少网友直呼(zhíhū)“实惠”。

但另一边，这一迎合年轻人的举动或引发监管部门关注而被叫停。有地区(dìqū)监管部门已经明确(míngquè)下发通知(tōngzhī)，禁止银行以为客户提供礼品的形式揽储。

从爆火全网到或被(bèi)叫停，银行为什么不能送LABUBU？

为了(wèile)你的存款，银行拼了

近日，社交媒体上有用户发文称，在平安银行一些支行(zhīxíng)靠存款就能获得(huòdé)LABUBU 盲盒，且盲盒保证是正品。

6月10日，平安银行西安(xīān)某支行网点一名(yīmíng)工作人员对(duì)中国新闻周刊表示，该行近期的确有送LABUBU的活动，但只有纯新客户才能参与。

“办理一张(yīzhāng)储蓄卡，存入5万元(wànyuán)以上，定期(dìngqī)3个月起步，可以送LABUBU 1.0或者2.0系列盲盒；如果再加办一张信用卡，还可以拿到LABUBU 3.0系列盲盒。活动数量有限(yǒuxiàn)，送完为止。”该工作人员介绍。

存款利率(lìlǜ)方面，平安口袋银行(yínháng)APP显示，存期3个月(yuè)，年化利率为1%；存期6个月，年化利率为1.2%；存期1年，年化利率为1.3%。上述各期利率水平相较于四大行均高出了0.1个百分点。

LABUBU的火爆，注定了其价格并不便宜。二手交易平台上，原价99元的普通款，市场价普遍在200—600元之间浮动，而隐藏款更是被炒(chǎo)到数千元(shùqiānyuán)。而且二手平台上的LABUBU鱼龙混杂，如果靠存款就能从银行获得正版，对客户来说(láishuō)无疑很有“诱惑力(yòuhuòlì)”。

对此，平安银行回应表示(biǎoshì)，目前该行部分分行推出“平安好邻居”新开户回馈活动，参与即有机会(jīhuì)获得(huòdé)LABUBU，本次活动是针对年轻潮流客群。

中国邮储(yóuchǔ)银行研究员娄飞鹏对中国新闻周刊表示，存款送(sòng)稀有盲盒属于银行的(de)“热点营销”。在利率市场化、资管产品分流压力下，这体现出银行对揽储与获客的渴望。

不过，想靠存款就拿到LABUBU其实并不容易。综合相关报道，目前(mùqián)平安银行只在西安、北京、深圳、石家庄、武汉等地区的部分支行进行(jìnxíng)这一活动。平安银行官方客服告诉中国新闻周刊，此(cǐ)活动并非行业统一(tǒngyī)组织，可根据客户所在地提供网点电话，客户需自行咨询。

中国新闻周刊以储户(chǔhù)身份拨打北京地区多家(duōjiā)平安银行支行电话，多家网点工作人员表示：“本行并无此活动，网传相关(xiāngguān)活动是部分网点自身资源。”

前述西安某支行(zhīxíng)虽有赠送LABUBU的相关活动，但工作人员强调开户、储蓄相关业务需要(xūyào)“临柜办理”，这(zhè)意味着活动更多针对的是本地客群，外地用户无法通过线上操作。

银行的花式揽储，并非新鲜事(xīnxiānshì)。

从早期靠利率与(yǔ)网点““跑马圈地”，到2010年后用米面粮油掀起“礼品大战”，再到2025年以LABUBU盲盒吸引年轻人的目光……争揽存款的思路一脉相承——送客户所需所想(xūsuǒxiǎng)，以达到(dádào)拉存款的目的(mùdì)。

送流行前线的LABUBU，对于银行(yínháng)来说其实是压力使然。

一位股份行客户经理告诉中国新闻周刊，存款业务是银行的立身之(zhī)本，因此每个网点每期考核(kǎohé)都有关于揽储的相关指标。而随着存款利率越来越低，甚至进一步下行进入“1时代”，不少客户会选择购买理财或者国债产品，这让吸收存款变得更(gèng)困难(kùnnán)了。

以平安银行来说，2025年第一季度该行实现营业收入337.09亿元(yìyuán)(yìyuán)，同比下降(xiàjiàng)13.1%；归属于本行股东的净利润140.96亿元，上年同期净利润149.32亿元，同比下降5.6%。

面向个人的零售业务方面，截至3月末，平安银行个人存款余额(yúé)13308.83亿元(yìyuán)，较上年末(niánmò)增长3.4%；零售客户数12604.43万户，较上年末增长0.4%。

上海大学上海科技金融研究所(yánjiūsuǒ)高级研究员、教授(jiàoshòu)陆岷峰进一步补充，揽储指标对于银行(yínháng)执行来说并不容易。尤其是移动支付普及导致银行网点自然流量同比下降，但传统考核体系仍以存款规模为核心KPI，而(ér)很多银行理财经理绩效约有60%是与存款指标挂钩的。

“时值2025年6月末考核(kǎohé)(kǎohé)节点临近，存款5万元赠送LABUBU这种(zhèzhǒng)‘时点性冲刺’，折射出商业银行面临存贷比考核与保住市场份额的双重压力。”陆岷峰对中国新闻周刊说道。

但是，送(sòng)LABUBU的火爆揽储活动或将被叫停。

中国新闻周刊从知情人士处获悉，近期已有地方金融(jīnróng)监管部门下发通知，明确指出辖内(nèi)银行机构不得(bùdé)通过向客户赠送实物礼品，或者与互联网平台合作发放会员福利等方式吸收存款。

相关(xiāngguān)部门也留出了退出时间。相关文件(wénjiàn)显示“如有上述情况，当地监管要求相关产品须立即暂停发售，宣传展示物料同步(tóngbù)清理下架，并且存量业务应于2025年底前有序退出”。

创新(chuàngxīn)与合规，怎么平衡？

为何银行不能送LABUBU来(lái)营销？

陆岷峰(lùmínfēng)指出，银行高调的(de)实物揽储或面临双重风险：合规性风险与经营成本风险。

其实早在2018年，原银(yuányín)保监会联合人民银行发布了《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，明确要求“银行不得(bùdé)违规返利吸存，通过返还现金(xiànjīn)或有价证券、赠送实物等不正当(zhèngdāng)手段吸收存款”。

尽管监管部门已明确禁止变相高息揽储的(de)行为，但(dàn)对于实物营销这一方式的合规性边界，仍存在诸多争议。比如送LABUBU这一类银行营销活动，表面上并未直接突破(tūpò)利率的上限规定，但如果将所赠送的礼品价值进行折算后，与提高了存款(cúnkuǎn)利率无异。

毕竟，银行(yínháng)为了短期的业绩指标做过多投入(tóurù)，长期来看效果可能适得其反。

央行在《2024年(nián)第三季度(dìsānjìdù)中国货币政策执行报告》中就指出：由于商业银行“内卷”严重(yánzhòng)，出现了贷款利率“下行快”、存款(cúnkuǎn)利率“降不动”的情况，导致存贷款利率与政策利率偏离度较大，进而影响调控效果、制约货币政策空间。

这就引申出合规性风险之外的经营成本(chéngběn)风险。

陆岷峰指出(zhǐchū)，当头部银行(yínháng)通过LABUBU等稀缺潮玩吸引储户时，中小银行将被迫跟进推出更高价值礼品，形成“礼品竞赛”。不仅(bùjǐn)抬高了全行业揽储成本，甚至会在一定(yídìng)程度上破坏基于服务质量的良性竞争机制。

“通过实物补贴变相提高存款(cúnkuǎn)收益，实质上突破了利率市场化改革形成的定价机制。这种隐性成本转移(zhuǎnyí)，可能导致银行(yínháng)资产端风险偏好上升，为追求收益而放松信贷标准。”陆岷峰补充。

想要(xiǎngyào)得到更高质量的增长，获客的新鲜噱头(xuétou)之外，银行必须在产品与服务上下功夫。

娄飞鹏指出，从长期可持续发展的(de)角度，银行需要通过(tōngguò)提供综合金融服务等不断优化客户服务，提升客户忠诚度等从而更好地揽储。

此外(cǐwài)，短期的存款指标与长期的客户深耕之间，应该做好(zuòhǎo)平衡。陆岷峰建议，各家商业银行需要打破“唯存款规模论”的考核惯性。可考虑引入“客户资产规模增长率”“产品交叉持有率”等(děng)考核指标，推动线下高成本揽(lǎn)储向线上低成本运营转型。